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合理搭配 迈出基金投资第一步
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注：本文所指基金为开放式基金
基金，能满足不同人群的不同需求，无论你是穷是富，是老是少。基金，一定可以在投资组合中占有一席之地，无论你是血拼过来的股民，还是只有定期存款的投资盲。
但是，投资组合中的“一席之地”又该如何去“占”呢？上投摩根中国优势，晨星五颗星星的获得者，金牛奖基金，上半年净值增长率达到了85.94%，但有资料显示，仍然有三成的投资者在赔钱。为什么？原因有很多，但其中一个很重要的原因，是投资和没有做好基金搭配，没有把鸡蛋分篮子装好。
就让我们以上投摩根五只很有代表性的基金：上投摩根货币市场基金、双息平衡基金、中国优势基金、阿尔法基金、成长先锋基金，来说明如何根据自己的需求合理搭配基金。
| 基金名称 | 基金类型 | 股票投资比例 | 投资目标 | 业绩比较基准 |
| 上投摩根货币市场基金 | 货币市场基金 | 0% | 通过合理的资产选择，在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提下，为投资者提供资金的流动性储备，进一步优化现金管理，并力求获得高于业绩比较基准的稳定回报 | 6个月定期存款利率（税后） |
| 双息平衡基金 | 混合型基金 | 20-75% | 重点投资高股息、高债息品种，获得稳定的股息与债息收入，同时把握资本利得机会以争取完全收益，力求为投资者创造绝对回报 | 45%×新华富时150红利指数＋45%×新华富时中国国债指数＋10%×同业存款利率 |
| 中国优势基金 | 混合型基金 | 30-95% | 在以长期投资为基本原则的基础上，通过严格的投资纪律约束和风险管理手段，将战略资产配置与投资时机有效结合，精心选择在经济全球化趋势下具有国际比较优势的中国企业，通过精选证券和适度主动投资，为国内投资者提供国际水平的理财服务，谋求基金资产的长期稳定增值 | 70%×新华富时中国A600指数收益率+25%×上证国债指数收益率+5%×同业存款利 |
| 阿尔法基金 | 股票型基金 | 60-75% | 采用哑铃式投资技术 (Barbell Approach)，同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报 | 新华富时 A全指×80%＋同业存款利率×20% |
搭配组合
EXAMPLE 1：
张楠大学毕业一年，工作比较稳定。现有存款3万，每月结余2500。暂时没有大额支出，希望投资一些较高收益的产品，能够承担一定风险。
解答：目前对于张楠来说，最重要的是把自己的投资组合建起来，充分发挥货币的时间价值，越早投资，获利越丰。建议张楠每月拿出1000元定期定额投资阿尔法或成长先锋，长期持有。另外1500购买货币基金代替储蓄。3万元存款，建议1万元购买双息平衡、1万购买中国优势，另外1万购买阿尔法或成长先锋。
分析：货币型基金作为良好的现金管理工具，可以成为银行存款的代替品，同时也作为投资的“蓄水池”。
定期定额投资，是以同样的投资金额买入，当净值上涨时，买到的份额数较少；当净值下跌时，所买到的份额数则较多。这样一来就可以有效摊低成本。所以，宜选择风险较大、波动略大的股票型基金。
阿尔法和成长先锋都属于股票型基金，但由于其持股比例不同，投资目标不同，风险也不尽相同，所以，投资者在选择股票型基金的时候，一定不要一概而论，要仔细研究其招募说明书，细品其中区别。
EXAMPLE 2：
周周今年28岁，已经当了妈妈，有个7个月大的儿子，目前月薪为3300。她老公月薪 4500，另外两人奖金和其它收入大概20万（此为不稳定收入），有养老保险、医保和社保。现家庭金融资产的情况是：30万定期1年，30万定期3个月，3万三年期国债，1.5万美元理财产品，5万港币1年定期定存。
周周认为钱放在银行随时可能贬值，想通过一些投资将资金最大化利用，风险承受能力中等倾向稳定型。打算在3年内换套150方的房子，5年内换车，还有就是为宝宝的凑备教育基金。
解答：子女教育方面，周周可以每个月拿出2000元定期定额投资阿尔法基金或成长先锋基金，长期持有，作为孩子十几年后的教育金。投资组合方面，30万3个月定存到期后，购买双息平衡基金。另外30万，可以10万购买双息平衡，10万购买中国优势，10万购买成长先锋。
分析：双息平衡和中国优势虽同属于混合型基金，但我们可以明显看出其不同点。双息平衡主要投资于红利股及相似条件下到期收益率较高的优良债券品种，属于中低风险的产品。而中国优势，努力追求资产配置动态平衡，在风险预算目标下使基金收益最大化，属于中等风险产品。
周周家庭的风险承受能力中等偏低，所以，我们为她安排了40万双息平衡，10万中国优势，10万成长先锋。投资组合83%以上为混合型基金，满足家庭的风险偏好和收益要求，10万元的股票型基金，提高了回报率，又在风险可承受的范围之内。
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